公司管理優(yōu)勢明顯，噸煤成本全國領(lǐng)先。公司推行全面預(yù)算管理、內(nèi)部市場化管理和信息化管理，使得公司的噸煤成本遠低于同行，噸化肥成本也低于同處于晉城的化肥廠。
公司業(yè)績預(yù)測和估值分析。根據(jù)民生證券的業(yè)績預(yù)測估值模型，我們預(yù)測公司2008-2010年收入分別為52.28億元、67.98億元、78.18億元，凈利潤分別為11.54億元、11.84億元、15.26億元，每股收益預(yù)測為2元、2.05元、2.65元。按09年公司預(yù)測業(yè)績17倍市盈率測算，公司股價在未來6個月內(nèi)應(yīng)達到34元，我們給予公司“推薦”投資評級。
來源：民生證券
|