煤炭產(chǎn)量不能再無節(jié)制增長下去，要有一個“天花板”。煤炭供求平衡點(diǎn)如同陡峭的分水嶺，一旦越過，無論向何方向，煤炭過?；蚓o缺的預(yù)期就會加強(qiáng)，價格就會迅速下滑或上揚(yáng)。
經(jīng)過最近10年的發(fā)展和調(diào)整，當(dāng)前中國煤炭工業(yè)發(fā)展正進(jìn)入歷史最好時期，但是，從煤炭行業(yè)的特點(diǎn)及其歷史發(fā)展歷程來看，形勢愈好，愈要保持清醒頭腦。未來幾年，中國煤炭市場供過于求局面非常嚴(yán)峻，應(yīng)當(dāng)未雨綢繆。
需求：“天花板”在36億-41億噸之間
2003年至2008年，中國GDP平均增長率為10.94%，一次能源消費(fèi)五年平均增長率為10.25%，其中煤炭為10.34%。煤炭在一次能源中的比重一直維持在69%左右，能源消費(fèi)增長率，特別是煤炭消費(fèi)增長率與GDP的增長率基本相當(dāng)。
這一方面說明中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對能源消費(fèi)、外延式發(fā)展的依賴很強(qiáng)，另一方面說明中國化石能源的比重太高，尤其是煤炭消費(fèi)比重過高。目前，中國能源結(jié)構(gòu)為煤炭占68.7%，石油占18%，天然氣占3.4%，可再生能源占9.9%，而世界平均能源結(jié)構(gòu)為煤炭占28.4%，石油占35.8%，天然氣占23.7%，可再生能源占12.1%。
因此， 2010年全國能源工作會議也發(fā)出明確信號：“煤炭產(chǎn)量不能再無節(jié)制增長下去，要有一個‘天花板’。否則，會給中國應(yīng)對氣候變化帶來極大的壓力和困難?！?br>
根據(jù)中國能源權(quán)威機(jī)構(gòu)的研究結(jié)論，到2020年，中國能源需求約為43億-47.7億噸標(biāo)準(zhǔn)煤。以化石能源使用比例85%為上限來測算，當(dāng)煤炭在化石能源比例保持不變的情況下，到2020年，煤炭在一次能源供應(yīng)中的“天花板”為29.1億噸標(biāo)煤，相當(dāng)于41億噸商品煤。因此，未來10年煤炭供應(yīng)平均每年增量應(yīng)控制在1億噸左右?！笆濉鼻皫啄暧捎凇皯T性”原因，規(guī)模要大些，以后肯定要逐步減少總供應(yīng)量。如果以國家提出的到2020年，能源結(jié)構(gòu)中煤炭比例要下降到57%以下為目標(biāo)，則商品煤供應(yīng)量的“天花板”還要大大降低(約36億噸)。
供應(yīng)：在建新建產(chǎn)能規(guī)模夠用10年
與需求“天花板”相反，在煤炭市場持續(xù)繁榮預(yù)期導(dǎo)向下，煤炭行業(yè)的投資力度很大。2009年全國煤炭產(chǎn)量30億噸，全國在建及國家已給路條的礦井總規(guī)模已超過10億噸，擴(kuò)能改造釋放能力達(dá)到8,000萬噸以上，各省區(qū)已完成前期工作并上報國家待核準(zhǔn)的規(guī)模也達(dá)數(shù)億噸以上。即使考慮到部分礦井報廢因素，現(xiàn)有的煤炭在建新建規(guī)?？偭恳惨涯軡M足未來10年的煤炭增量需求。此外，神華集團(tuán)、中煤集團(tuán)、晉陜蒙寧“三西”(即山西、陜西、內(nèi)蒙古西和寧夏東部)地區(qū)及其他煤炭企業(yè)、五大電力公司等，都有較大規(guī)模的新建、擴(kuò)建增量安排。
由于煤炭行業(yè)周期性特點(diǎn)及運(yùn)輸環(huán)節(jié)等原因，供需之間的尖銳矛盾還沒有顯現(xiàn)。以五大電力公司為例，目前煤炭產(chǎn)量已達(dá)到1億噸左右，規(guī)劃到2015年達(dá)到4億噸。另一方面，山西、河南等產(chǎn)煤省在煤炭產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中并沒有影響全國煤炭的均衡供應(yīng)。煤炭資源整合后，新增的產(chǎn)能會超過淘汰的產(chǎn)能，如山西省2010年煤炭產(chǎn)量將超過7億噸，比2009年增加8,000萬噸。
此外，新疆的跨越式發(fā)展，將對中國的能源供應(yīng)格局產(chǎn)生重大影響，對煤炭市場的供需平衡影響更大。新疆發(fā)展速度最快、發(fā)展?jié)摿ψ畲蟮馁Y源是煤炭，其總量占全國的40%，且開采成本低。同時，國家在未來一個時期內(nèi)將加快新疆與內(nèi)地聯(lián)系的“三大通道”的建設(shè)，即“疆電外送通道”、“西氣東輸管道”、“蘭新線大運(yùn)量鐵路運(yùn)輸通道”。規(guī)劃到2015年，新疆煤炭產(chǎn)量將達(dá)到2.3億噸，比2009年增加1.5億噸，2020年達(dá)到4億噸。
運(yùn)輸：打通運(yùn)力加速供應(yīng)過剩
由于歷史的原因，中國煤炭企業(yè)數(shù)量眾多，集中度非常低，僅為20%左右，而電力行業(yè)的集中度約為42%。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)來看，集中度低的行業(yè)應(yīng)當(dāng)處于競爭弱勢地位，兩個行業(yè)的發(fā)展歷程也證明了這一點(diǎn)。但近年來，煤炭行業(yè)在市場競爭中似乎處于較為有利的地位，特別是在局部地區(qū)、局部時段煤炭供應(yīng)偏緊情況下，這一現(xiàn)象更為突出，運(yùn)輸瓶頸是影響煤炭市場效率的重要因素。
北煤南運(yùn)、西煤東調(diào)是中國能源供應(yīng)的基本格局，中國的煤炭生產(chǎn)和外調(diào)主要靠“三西”地區(qū)。2008年從“三西”調(diào)出的煤炭總量約為9億噸，占全國調(diào)出量的90%，“三西”煤炭外運(yùn)又主要依賴鐵路。中國煤炭市場化改革起步較早，政府干預(yù)煤價力度較弱，電力行業(yè)已實(shí)現(xiàn)了“廠網(wǎng)分開、競價上網(wǎng)”，但連接這兩頭的鐵路運(yùn)輸還滿足不了需求，即煤、運(yùn)、電三行業(yè)發(fā)展不均衡、配合不順暢。中國煤炭消費(fèi)量從2003年的16.92億噸增加到2008年的27.41億噸，平均增長率為10.34%；電力裝機(jī)容量從2003年的3.91億千瓦，增加到2008年的7.93億千瓦，平均增長率為15%，其中火電裝機(jī)容量從2003年的2.90億千瓦增加到2008年的6.01億千瓦，平均增長率為20%。而全國鐵路里程從2003年的7.3億公里，增加到2008年的7.97億公里，平均增長率不足3%。
近五年來，鐵路運(yùn)煤量雖然翻了近一番，但其平均增長率為9.7%，低于煤炭消費(fèi)量增長率10.34%，更低于全國煤炭調(diào)入?yún)^(qū)調(diào)入量增長率12.1%，遠(yuǎn)低于全國火電裝機(jī)容量增長率20%，原本緊張的鐵路運(yùn)輸狀況沒有得到緩解?；蛘哒f，集中度很低的煤炭行業(yè)，因物流不暢而難以充分競爭，造成了局部地區(qū)、局部時段供應(yīng)偏緊。
此外，冬季是煤炭消費(fèi)的高峰期，但2008年的冰凍災(zāi)害、2009年底至2010年初的暴雪寒潮襲擊，造成中國大部分地區(qū)出現(xiàn)數(shù)十年不見的低溫寒潮天氣，這種突發(fā)性煤炭需求增長加劇了供不應(yīng)求局面。同時，由于天氣原因，公路運(yùn)輸受阻，使得季節(jié)性因素對煤炭市場的影響表現(xiàn)得更加顯著，可以說運(yùn)輸不暢及天氣原因推遲了煤炭供應(yīng)過剩端倪的出現(xiàn)。盡管如此，局部地區(qū)、局部時段供應(yīng)偏緊不代表中國煤炭供應(yīng)的總體平衡，中國煤炭供大于求的局面沒有改變。
應(yīng)當(dāng)指出的是，近幾年來, 中國鐵路行業(yè)的投資強(qiáng)度不斷加大。2003-2005年，每年投資額大體在500億-800億元；2006-2007年，每年投資額1,600億-1,800億元；2008年達(dá)到了3,600億元；2009-2010年每年投資額達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的6,000億-7,000億元。由于鐵路提速、電氣化改造、復(fù)線建設(shè)等原因，鐵路煤炭運(yùn)量快速增長勢頭明顯。隨著太中銀鐵路的全線貫通、晉中南至日照港鐵路的開工建設(shè)、神華集團(tuán)的新巴準(zhǔn)和準(zhǔn)池集運(yùn)聯(lián)絡(luò)線的快速推進(jìn)，中國將很快形成南北中三條大運(yùn)力的運(yùn)輸通道。
寧東基地、陜西省南部、山西省南部煤炭可直達(dá)日照港，“三西”煤炭外調(diào)量可大幅度增加，將大大緩解物流運(yùn)輸對煤炭供應(yīng)的制約。此外，各大電力公司通過長期租賃北方下水港泊位，并依托自己電廠建設(shè)上水港儲備基地，將在很大程度上消除煤炭市場波動影響，也預(yù)示著煤炭行業(yè)的競爭將更加激烈，煤炭供應(yīng)過剩即將出現(xiàn)。
調(diào)節(jié)：供需平衡分水嶺作用明顯
中國一次能源中煤炭約占69%，煤炭消費(fèi)量中電力用煤約占50%。煤炭是中國工業(yè)的糧食，如同生活必需品一般，國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展對煤炭需求一般是缺乏彈性的，即市場需求量對煤炭價格的變動反應(yīng)較小。
由于煤炭產(chǎn)品的差異性比較小，用戶的使用轉(zhuǎn)換成本較低；煤炭企業(yè)又多處于相對貧窮落后地區(qū)，轉(zhuǎn)產(chǎn)、退出本行業(yè)難度很大，相當(dāng)一部分企業(yè)只能背水一戰(zhàn)；同時，目前煤炭行業(yè)的門檻很低，五大電力公司及其他投資者的進(jìn)入，進(jìn)一步加劇了煤炭行業(yè)的競爭。煤炭的供給價格彈性比較小，煤炭生產(chǎn)規(guī)模即供給量一旦形成后，對市場價格的反應(yīng)程度也較小，尤其是在煤炭供應(yīng)寬松時更為突出，這種狀況在2000年前后一個時期表現(xiàn)得最為典型。
截止2009年底，中國電力投運(yùn)裝機(jī)總?cè)萘恳堰_(dá)到8.74億千瓦，在建、已發(fā)放路條裝機(jī)容量接近3億千瓦，已上報但沒有核準(zhǔn)或發(fā)放路條的約1.7億千瓦，累計(jì)已超過13億千瓦，很快將達(dá)到人均1千瓦的階段性目標(biāo)。未來一個時期，中國將大力發(fā)展水電、核電、風(fēng)電等可再生能源，火電規(guī)模的增加將非常緩慢，市場對煤炭的需求增加幅度很小。而煤炭項(xiàng)目建設(shè)周期長，現(xiàn)有在建煤礦項(xiàng)目供給能力的釋放滯后于電力的需求，也就是說未來幾年煤炭的供給將有較大幅度的增加，這必然造成煤炭價格大幅度下降。10年前煤電之爭的情形將在一個新的層次上重現(xiàn)，只是煤炭企業(yè)的生存能力、抗風(fēng)險能力有很大提高。
當(dāng)需求與供給基本平衡且處于適度“緊平衡”狀態(tài)時，對國家是有利的?？v觀煤炭行業(yè)的發(fā)展歷程，由于煤炭需求和供應(yīng)都缺乏彈性，且煤炭行業(yè)具有充分競爭性，所以供求平衡點(diǎn)如同陡峭的分水嶺，一旦越過，無論向何方向，煤炭過?；蚓o缺的預(yù)期就會加強(qiáng)，價格就會迅速下滑或上揚(yáng)，即煤炭供給的分水嶺作用將被放大!目前的情形是過剩形勢嚴(yán)峻，隨著時間推移，即使煤炭總產(chǎn)量增加，煤炭行業(yè)總收益還是要下降，而行業(yè)內(nèi)部各企業(yè)之間的競爭將取決于自身的比較優(yōu)勢。
目前國家加快了珠江三角洲、長江三角洲、華中等地煤炭應(yīng)急儲備中轉(zhuǎn)基地的建設(shè)，可以大大緩解局部地區(qū)、局部時段煤炭供應(yīng)偏緊的狀況，在煤炭市場總體逐步寬松情況下，會加劇煤炭過剩預(yù)期。
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