連日來，很多媒體和專家評論，當前經(jīng)濟下行壓力加大，煤炭經(jīng)濟狀況尚未出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)，造成市場疲軟，煤炭供大于求，市場景氣度下降?？膳c該論調(diào)相反的是，北方發(fā)煤港口卻是一片繁忙景象，車船到港雙多，電廠拉運積極，沿海煤炭運輸呈現(xiàn)供需兩旺態(tài)勢，北方港口存煤數(shù)量處于中位。既然下游市場需求不好，為什么沿海煤炭運輸如此繁忙呢？
媒體報道：8月份，投資、消費、出口拉動經(jīng)濟增長的“三駕馬車”增速放緩。制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)、社會用電量等其他一些指標也表明，中國經(jīng)濟總體需求不振，下行壓力明顯。中國煤炭工業(yè)協(xié)會領導，介紹當前煤炭經(jīng)濟運行情況時表示，國內(nèi)經(jīng)濟困難增多，煤炭消費增幅下降；火電、冶金等下游產(chǎn)業(yè)市場不容樂觀等眾多不利因素影響，煤炭價格指數(shù)和市場景氣指數(shù)大幅下滑。中國物流與采購聯(lián)合會發(fā)布的報告，8月份，中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為49.2%，比上月下降了0.9%，顯示當前經(jīng)濟仍在下行過程中 。
看完以上公開的數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)煤炭工業(yè)協(xié)會、中國物流與采購聯(lián)合會等機構(gòu)對市場判斷不樂觀。中國經(jīng)濟放緩，市場需求不振有兩種原因；一是美歐日等發(fā)達國家的經(jīng)濟狀況將進一步惡化，歐債危機繼續(xù)蔓延，世界經(jīng)濟不景氣進一步削弱國內(nèi)疲軟的外部需求，尤其外貿(mào)出口將受很大影響；二是伴隨國內(nèi)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型而來的內(nèi)需不振將長期持續(xù)，且中國刺激經(jīng)濟的投入非常有限，煤炭和電力消費增速放緩。
根據(jù)今年的煤炭運輸情況進行判斷，筆者認為，今年的煤炭運輸和煤炭市場形勢，遠比2008年8月份到2009年2月份國際金融危機、煤炭市場疲軟的那一階段強得多?；仡?008年下半年的市場情況，那時悲觀氣氛十分濃厚，2008年8月份到10月份，幾大發(fā)煤港口煤炭壓港長達三個月，且煤炭發(fā)運量大幅減少，直到2009年3月份才出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，當時主要是受經(jīng)濟放緩、大量工廠停工停產(chǎn)等因素影響，造成用煤量和用電量大幅減少。而今年這次歐債危機影響非常小，只有5、6月份出現(xiàn)港口煤炭壓港、煤炭發(fā)運量下滑的現(xiàn)象，主要原因是，進口煤大幅增加、沖擊國內(nèi)市場造成的。
5、6月份，出現(xiàn)的連續(xù)兩個月的港口煤炭壓港、電廠采購積極性下降的原因是：進口煤沖擊國內(nèi)市場，外煤競爭力明顯提高造成的。5月初，同質(zhì)量的澳洲煤到岸價竟然比秦皇島港煤炭價格低上160元/噸，造成北方港口下水煤炭競爭力下降，銷路不好。針對進口煤物美價廉的特點，東南沿海地區(qū)用煤大戶采購方式發(fā)生重大變化，以購買國內(nèi)重點合同煤和進口煤為主，大幅削減了國內(nèi)市場煤炭的采購。
造成北方港口市場煤炭大面積壓港，煤炭在場地積壓、自燃；而此時的鐵路運輸部門為完成運輸指標，卻在加快運輸，造成市場供大于求更加嚴重，出現(xiàn)了北方港口壓煤，南方港口壓船，電廠、北方港口場存爆滿，鐵路保留車增多等現(xiàn)象。產(chǎn)生這一現(xiàn)象的原因，并不主要是國內(nèi)煤炭需求不足，而是國內(nèi)煤炭的供應量加上進口煤炭數(shù)量超過了國內(nèi)用戶實際需求數(shù)量。從上半年的數(shù)據(jù)來看，北方港口發(fā)運煤炭數(shù)量減少了1500萬噸左右，而沿海地區(qū)進口煤數(shù)量卻是增加了4000萬噸左右，也就是說，剔除南方電廠庫存增加的數(shù)量，南方地區(qū)煤炭需求仍呈增加趨勢。如果進口煤數(shù)量與去年同期差不多的話，南方用戶對北方港口的煤炭需求量應該同比增加1500萬噸左右。
綜合分析，煤炭景氣度和市場的好壞與煤炭運輸形勢的好壞關系不大，煤炭景氣度下降，市場不振，煤價沒有大幅回升，此時，沿海煤炭運輸形勢不見得就不好。而沿海煤炭運輸形勢看好，中轉(zhuǎn)暢通，煤炭供需兩旺，市場煤價不見得會大幅上漲，景氣度就能夠回升。煤炭市場好壞和煤炭價格升降也是兩個不同的概念。沿海煤炭市場的組成包括：運輸形勢、供求變化、煤價和海運費的升降變化。今年上半年市場形勢不好，主要原因是：世界經(jīng)濟不景氣，國際煤價大跌造成的，而國內(nèi)煤炭需求并沒有大幅下降。根據(jù)中國煤炭工業(yè)協(xié)會發(fā)布的當前煤炭經(jīng)濟運行情況，今年前8個月，全國煤炭產(chǎn)量為25.7億噸，同比增加7.9%。而前8個月，累計進口煤炭1.85億噸，同比增長46.3%，如果沒有大量進口煤炭，國內(nèi)煤炭需求仍呈激增態(tài)勢。
進入7月份，迎峰度夏的開始，電廠用電負荷增加，煤炭消耗增加，加之市場煤價5、6兩個月大幅下跌160元/噸，促使國內(nèi)煤炭再受青睞，到達北方港口的拉煤船舶和已辦手續(xù)船舶有所增加。進入8月份，受蘇拉、達維、?？?、啟德等四個臺風影響，北方發(fā)運港和南方接卸港連續(xù)多天封航，南北航線一度中斷，電廠存煤有所下降。這時，電廠增加拉煤數(shù)量，一要補電廠庫存，增加場存數(shù)量；二要應對大秦線檢修影響，增加存煤；三要應對迎峰度冬，提前存煤。7月份至今，煤炭運輸逐月反彈，需求看好，主要原因如下：
1.北方港口用戶群增加。
去年以來，秦皇島等北方港口用戶群在增加，盡管沿海六大電廠日耗煤數(shù)量較去年同期有所下降，但由于7月份以后，六大電廠相應增加了北方港口的拉煤數(shù)量。而北方港口也加強了與湖南、湖北、江西、安徽、江蘇等內(nèi)陸地區(qū)電力企業(yè)的聯(lián)合，并與湖南有關部門簽訂煤炭運輸互保協(xié)議，增加了“海進江”煤炭的數(shù)量，補充了沿海電廠需求的不足，也促使了北方運煤港口一片繁忙。
今年以來，到港煤船中，新增：巢湖、江都、武漢、池州、射陽、揚子江、南昌、馬鞍山、如皋、陳家港、惠州、沙洲、徐州、安慶、海昌、江都等新流向；盡管海進江船舶噸位偏小，但也在一定程度上增加了市場份額，為北方港口增加了煤炭吞吐量。目前，在秦皇島、唐山港錨地下錨等泊的煤船中，有一部分的船舶是流向內(nèi)陸地區(qū)的“海進江”船舶。
2.用戶增加存煤，實現(xiàn)高庫存的決心沒變。
用戶普遍增加了存煤數(shù)量，一般選擇在“迎峰度夏”之后，就開始大量存煤?！坝宥认摹毕牧舜罅棵禾?，而臺風季節(jié)的到來，使庫存沒有及時得到補充。因此，進入9月份，用戶對煤炭的采購積極性比7、8月份還要高漲。
進入9月份，用戶對煤炭的采購積極性不減，大量船舶到達北方港口拋錨等待泊位，用戶增加存煤量，包括冬季之前的存煤，也包括大秦線檢修之前的增加存煤數(shù)量。9月中旬，受前一階段臺風季節(jié)影響，沿海六大電廠合計存煤1326萬噸，比8月2日減少了140萬噸，其中大唐沿海電廠存煤可用天數(shù)只有11天。因此，在大秦線檢修即將到來和中秋、國慶兩節(jié)即將到來之際，加大了拉煤數(shù)量。
3.下半年運輸形勢好于上半年。
根據(jù)往年的經(jīng)驗，煤炭需求旺季，即：夏季和冬季用煤高峰全在下半年，煤炭需求全面釋放，市場看好；夏季用煤高峰，電廠日耗增加，采購積極性恢復；用煤高峰剛過，又迎來大秦線檢修之前的存煤和中秋、國慶的存煤過節(jié)；檢修結(jié)束后，又進入冬儲期間，需要增加存煤量。綜合分析，下半年，煤炭需求和中轉(zhuǎn)量將明顯好于上半年，煤炭需求應呈現(xiàn)增加態(tài)勢。
大量新投資項目即將實施，重工業(yè)用電將比上半年有所增加，耗煤量大幅提高，電廠采購積極性增加。在我國推進工業(yè)化城鎮(zhèn)化的進程中，投資對中長期的發(fā)展后勁很重要。9月5日至6日，國家發(fā)改委連續(xù)兩日批復萬億項目，包括：城軌規(guī)劃和項目、公路建設項目、市政類項目、港口、航道項目。正是投資政策的啟動，將帶動鐵路基建、工程機械、水泥等基建主線品種的爆發(fā)，增加了用電需求。
4.進口煤優(yōu)勢不很明顯，國內(nèi)煤再受青睞。
進入下半年，與五六月份不同的是，我國內(nèi)貿(mào)煤炭價格已經(jīng)下調(diào)到合理位置，發(fā)熱量5500大卡市場煤降幅高達160元/噸；與印尼煤相比雖不占優(yōu)勢，但與遠距離運輸?shù)陌闹廾合啾?，市場競爭力增強，吸引了南方沿海地區(qū)用戶前往北方港口拉煤?；仡櫧衲晟习肽甑拿簝r對比，進口煤和國內(nèi)煤差價太大，5-6月份，國外印尼、澳大利亞、俄羅斯等國進口煤大量涌入，進口煤以物美價廉的優(yōu)勢受到用戶的青睞，5、6兩月，分別進口煤炭2607和2719萬噸，擠占了部分國內(nèi)煤炭市場，影響了大秦線和北方港口的煤炭發(fā)運數(shù)量。
下半年，煤炭進口出現(xiàn)新變化，自7月以來，煤炭進口出現(xiàn)了連續(xù)2個月的環(huán)比下降。8月當月進口煤炭2044萬噸，環(huán)比減少383萬噸，下降15.8%，同比下降0.7%，這是今年初以來單月首次出現(xiàn)同比下降。后幾個月，隨著用戶對進口煤采購將呈削減態(tài)勢，預計煤炭進口量還將下降，將保持在1500萬噸左右。
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